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中利集团2019年年度董事会经营评述

时间:2020-04-29 23:56    来源:同花顺

中利集团(002309)(002309)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

1、年度经营情况

2019年,受宏观经济形势下行及国际贸易环境震荡变化的影响,加上2018年光伏产业的“531”政策和光伏扶贫“326”政策的延续,公司在2019年发展中面临国内光伏应用市场需求增速下降、上半年应收款未有明显回笼、整体财务成本较高等一系列的严峻考验。面对这些内外部严峻的经营环境,公司内部管理层克服多重困难,及时采取调整业务思路、深化创新驱动、强化成本控制、加大海外市场开拓、加强应收款回收等多种有力举措,实现扭亏为盈。公司合并报表口径实现营业收入118.25亿元,较上年同期下降29.3%;归属于母公司净利润为5,462.49万元,较上年增长118.97%。

在线缆业务板块方面,公司依托完整的产业链及品牌等优势,坚持以技术创新、产品自主研发为切入点、做好市场与客户的培育与发展等重要工作。公司电缆产业链通过三十年的发展、积累了一批长期稳定的优质大客户,形成了大客户资源优势。公司阻燃耐火软电缆系列产品在细分行业中名列第一位,在稳定国内市场发展的同时,着力拓展海外市场,配套并继续拓宽其开发与应用领域。尤其是在5G通信产业链的应用方面,公司目前已经成功与华为、中兴等知名通信设备制造商在国内、国际市场开展深度合作,未来将在此基础上进一步拓宽5G产业领域的产品线,扩大公司市场影响力,把以5G为主的通信业务板块打造成为公司未来的主要业务增长点。公司为光电缆产品配套的高分子材料目前已涵盖了下游各类应用市场,其中包含低烟无卤料、交联料、热塑性弹性体、PVC料、PE料等,涉及数百种型号品种。公司致力于技术创新,满足不同客户的需求,不断优化产品销售模式,确保业务利润率和回款。此外,公司已形成400吨光棒及配套光纤、年产1000万芯公里光缆的成熟产业链。基于5G建设规模尚未全面展开,市场供需不平衡,光纤行业面临的不利影响,公司主动放缓青海三期即募投项目“600吨光棒、1300万芯公里光纤”建设进度,待行业需求回暖,公司能第一时间抢占机遇快速释放产能。

在光伏业务板块方面,报告期内公司光伏电池片与组件海外市场订单量稳定,组件出口1269MW,电池片、组件销售已占公司总的营业收入的22%,但受前三季度回款缓慢造成流动资金不充裕的影响,致使产能暂未全部释放;国内商业电站取消补贴后,公司转变开发模式,EPC业务量相应减少;部分存量商业电站由于仍在消缺过程及转让流程等原因,尚未实现销售;光伏扶贫业务已接近尾声,未有大批量开发。光伏板块营业收入较上年同期降低45.59%。

报告期内,公司及时采取成立由总裁、副总裁组成的应收账款专项领导小组负责应收账款跟踪、电站项目后期相关手续跟进等举措,加大催款力度,目前光伏扶贫应收款和商业电站应收款的回收已取得了显著成效,应收账款余额较去年同期减少43.54亿元,其中光伏板块应收账款余额较去年同期减少36.88亿元。

2、资本运作及金融工作:

为进一步优化资产结构及资源配置,报告期内公司将中利电子控股权转让给国资背景的投资者,公司持有参股权,形成国资与民营的有机结合,此举有利于提升中利电子公司综合竞争力。

报告期内,完成17中利G1债、15中利债、16腾晖01兑付及摘牌。公司合理使用常规授信额度,采用适合公司发展所需的长短期融资形式相结合的方式,确保公司各项基础经营活动开展所需的资金支持。

2020年3月,公司披露了非公开发行方案,拟融资15.75亿元用于“新建年产1GW高效异质结电池及组件生产项目”,“1GW高效TopCon电池及组件技术改造项目”,提高产品的核心竞争力,提升公司在光伏行业的竞争优势。

3、新产品开发与荣誉

报告期内,公司自主研发了“一种在5G网络用圆形阻燃光电综合缆”、“伺服电机动态电缆”、“消磁站消磁勤务专用电缆”、“大尺寸多主栅双面电池及组件项目”等59项新品。公司荣获“第二十一届中国专利优秀奖”、“国家知识产权示范企业”、“江苏省优秀专利奖”等国家级、省级荣誉称号。

报告期内,公司参与起草了YD/T1115.3-2019《通信电缆光缆用阻水材料第3部分:阻水粉》、YD/T3535.1-2019《数据中心综合布线用组件第1部分:预制成端多芯连接器光缆组件》、《村镇建筑离网型太阳能光伏发电系统》、《精准扶贫、光伏农业项目》、《光伏晶体硅片第2部分》、《晶体硅太阳电池银浆标准》等重要标准。

面对经济下行、行业竞争激烈等挑战,公司坚持自主技术创新,不断提质增效,实现技术和产品升级。本报告期内已获授发明专利10项,实用新型专利140项,外观专利1项。专利申报和取得的质量、数量进一步提升。

报告期内,面对严峻的经济环境、光伏政策的影响及大量应收账款等多重压力,公司开拓创新思路、完善和调整产业结构、始终坚定信心,克服重重困难,砥砺前行。二、核心竞争力分析

报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化,也未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、或设备与技术升级换代丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。

1、产品自主研发优势

公司合并报表范围内有12家高新技术企业,拥有11家省级工程研发中心,通过不断的技术开发和经验积累,产品不断完善,在行业中形成了良好的口碑和信誉。报告期内,公司积极与高校如大连理工大学和东南大学等研究机构开展合作与交流,提升研究实力,实现研究成果的产业化。

2、知识产权体系优势

公司在保持技术自主研发的同时积极进行知识产权布局,并建立了较为完备的知识产权体系,覆盖了光电缆系列产品、光伏系列产品,有助于公司相关业务的拓展与产业布局。截至本报告期末,公司仍在有效期内的各项专利889项,其中发明专利220项;本报告期内已授权发明专利10项,实用新型140项,外观专利1项。

3、与产业链共同成长优势

公司坚持以技术创新、产品自主研发为切入点,进行市场与客户的培育与发展,产业链工艺标准的上下游推广与统一,在保持技术发展与更新的同时,开发海洋工程、高铁、航空航天器件,消费电子、医疗器械、汽车等应用市场;开创了“智能光伏+科技农业+农民就业”的精准扶贫模式;升级改造了光伏产线,持续进行技术创新和产品开发,提高组件产品的效率和功率。拓展了核心客户群体,并建立了从原材料、设备到终端产品、整体解决方案的完整产业链,实现了公司与技术、市场、客户的共同成长,与产业链共同成长的发展模式将有利于公司保持技术先进性、开发新兴应用市场以及稳定与持续培育核心客户群体。

4、质量、品牌沉淀优势

光电缆业务通过三十年的发展、积累了一批长期稳定的大客户,并不断根据市场的拓展开发新的大客户,形成了大客户优势。光伏业务依靠严谨的管理态度、先进的制造设备、稳定的产品质量,得到了国内外客户的认可。同时光电缆业务与光伏业务完善海内外市场网络战略布局,给客户带来更便捷的服务;与国内知名通信运营商、通讯设备生产商、汽车生产商、参与海外光伏项目建设的国企、国外光伏公司等建立长期战略合作关系,将“中利”、“腾晖”品牌影响力扩大,增强市场竞争力。三、公司未来发展的展望

一、公司主营业务行业格局和趋势

1、线缆行业

2019年,中美贸易摩擦仍然较为剧烈,国际形势错综复杂,5G作为最新一代的移动通信技术已成为重要风口。在国家的大力推动下,国内5G商用牌照正式发放,5G网络建设拉开大幕,行业整体开始进入景气向上周期。

2020年将是5G商用加速起飞的一年,5G商用的基础和前提是5G网络覆盖,工信部要求在2020年底前实现全国所有地级市的5G网络覆盖,5G基建再加速。公司在5G数据传输用线缆等新产品的研发和创新中不遗余力,已有多种电缆产品用于5G基础建设,因此,下游行业的快速发展,将给公司光通讯、电缆全产业链带来较显著的市场机会。

2、光伏新能源行业

2019年光伏政策的不断出台,旨在进一步完善竞争性配置,推进补贴退坡,鼓励平价上网,我国光伏产业开始实现由补贴推动向平价推动的转变,进入光伏产业健康可持续发展的新模式。受此影响,国内光伏应用市场增量明显减少,光伏组件及EPC需求量下降,同时可再生能源补贴缺口较大,补贴延期发放情况严重,持有光伏电站的企业承受资金压力。但受益于海外市场的增长,光伏产业出口量额仍实现“双升”。在全球需求增长的大背景之下,我国光伏企业规模稳步扩大、技术创新不断推进、出口增速不断提升,各环节产业规模依旧保持快速增长势头。

为顺应行业发展趋势,公司光伏业务持续加强技术创新,提高产品转换效率,以实现技术增效。在经营战略上,公司牢牢抓住海外市场的发展机遇,强化市场开拓,同时也积极参与国内平价上网项目,发挥规模化、全产业链经营模式的优势,为市场提供从电池、组件到光伏发电系统整体解决方案。

二、2020年公司经营计划

2020年公司结合当前市场环境和业务现状,持续以光通讯、电缆和光伏板块为基础,以海外市场、大客户为侧重,以创新驱动、技术增资、高质量发展为指引,利用新的发展理念及措施做好各项工作。

1、2020年公司将努力实现销售和利润稳步增长。光通讯、电缆板块抓住5G发展的机遇,重点配套知名通信设备制造商,快速拓展海外市场,确保业务增量和增收;光伏板块,积极参与国内平价上网项目;开拓国外组件销售、电站项目开发与EPC管理服务,发力海外市场;加快定增事宜的推进,以带动募投项目“新建年产1GW高效异质结电池及组件项目、1GW高效TOPCon电池及组件技改项目”的开展,布局革新技术,聚焦光伏高端制造,夯实公司在光伏领域的行业地位。

2、公司及各子公司核心管理团队实行团队创利与年薪挂钩的激励考核办法,加大考核力度,年度绩效与岗位年薪全面挂钩;做好人才梯队建设,健全风控制度和执行监督制度。

三、公司经营目标实现可能面对的风险

公司在行业竞争格局、发展趋势、经营计划等方面始终保持稳健。未来将不断加强风险因素识别与管控,确保公司持续稳定发展;公司将对生产经营状况、财务状况和持续盈利能力可能产生不利影响的主要风险因素进行识别,并按其对公司影响的重要程度进行如下排序:

1、应收账款风险:

截至报告期末,公司光伏板块应收账款余额为44.5亿元,占合并报表口径应收款余额的66.87%,其中商业电站和扶贫电站应收款余额为28.19亿元。存在一定的回收风险。

措施:成立应收账款风险控制部门,加强对应收账款的管控力度,加大对应收账款的催收力度;将应收账款回收做为各子公司考核的重要指标之一;建立应收账款考核与相关责任人绩效全面挂钩的考核制度。

2、国家产业政策风险:

公司主营业务之一光伏新能源属于易受国家产业政策影响的行业,若相关政策发生变化,可能对行业和公司产生不确定的影响。

措施:对光伏电池片及组件通过技术升级改造实现提产能、增效益,提升光伏产品市场竞争力与市场占有率。对电站业务要选择综合条件较好的项目进行,同时完善项目评审制度,在开工前做好相关项目评审工作。

3、原材料价格波动风险:

公司主要原材料铜、铝、PVC、硅片等受宏观经济影响出现大幅度波动,该部分原材料价格的稳定性在一定程度上影响公司盈利水平的稳定性。

措施:根据销售合同价格签署保障合同毛利率对应的原材料采购合约,采取价格联动机制,VMI库存管理模式等方法,通过不断强化原材料采购的风险防控力度,合理控制库存水平,优化产品结构,技术改进等措施避免或减少原材料价格波动产生的风险。

4、汇率波动风险:

对于公司涉及的海外业务,在人民币汇率发生较大波动时,将会对公司盈利产生一定的影响。

措施:公司根据汇率变化情况主动调整产品价格、保障产品合理的销售额和利润率;把握结汇以及海外业务投资启动时点,避免或减少汇率风险。

5、新冠疫情风险:

年初新冠疫情爆发后,我国采取了强有力防疫措施,疫情得到有效控制。但疫情在其他国家和地区呈现蔓延态势,如果短期内疫情无法得到有效控制,可能会对下游行业需求和国际客户复工复产造成一定程度影响。

6、资本运作项目存在不确定性风险:

目前公司启动非公开发行股票项目,现已经披露预案,公司将根据本次事项的最新进展情况及时履行信息披露义务。